Bolsa de Mercadorias de São Petersburgo (CJSC SPIMEX)

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange (SPIMEX) é a maior plataforma de negociação física na Rússia. Basicamente, seu faturamento é formado por contratos de derivados de petróleo e gás natural. Existem filiais em Irkutsk e Moscou da Bolsa Mercantil Internacional de São Petersburgo. Os marketplaces onde são realizadas transações de compra e venda de matérias-primas estrategicamente importantes são de grande importância econômica.

Eles não apenas criam condições favoráveis para transações com contratos de fornecimento nos mercados de energia, metais, madeira e produtos agrícolas, como também participam do processo de precificação. O objetivo estratégico da Bolsa Mercantil de São Petersburgo é criar uma alternativa doméstica aos benchmarks de petróleo de renome mundial Brent e WTI, cujos futuros são negociados nos maiores pregões do Reino Unido e dos Estados Unidos.

Fundo

O presidente do país em um de seus discursos em 2006 destacou a importância dos esforços para tornar o rublo um meio de pagamento universal no comércio internacional. Segundo o chefe de Estado, a conversibilidade real da moeda nacional é determinada pela sua atratividade para os parceiros estrangeiros. Vladimir Putin pediu a organização do comércio de câmbio completo de petróleo e gás natural na Rússia. A condição fundamental para colocar essa ideia em prática são as liquidações em rublos, que contribuem para a ampliação da zona de influência da moeda nacional.

Apenas dois anos após o discurso do presidente, que abordou a organização do comércio centralizado de energia no país, ocorreu a abertura oficial da Bolsa de Mercadorias e Matérias-Primas de São Petersburgo. Apesar das crises econômicas e políticas subsequentes, os planos anunciados foram parcialmente implementados.

Histórico da Fundação

A decisão de estabelecer a Bolsa Internacional de Mercadorias de São Petersburgo CJSC foi tomada pelo governo russo e apoiada ativamente pelas maiores empresas do setor de petróleo e gás. Em 2008, ela recebeu uma licença para organizar o comércio. Poucos meses depois, foram fechados os primeiros negócios para o fornecimento de combustível automotivo e de aviação. A seção de produtos petrolíferos tornou-se um projeto piloto para a Bolsa de Mercadorias e Matérias-Primas de São Petersburgo. Posteriormente, o número de ferramentas disponíveis aumentou significativamente.

Mecanismo de trabalho

A Bolsa de Mercadorias de São Petersburgo opera com base no princípio de um leilão público anônimo e suporta a correspondência automática de cotações. Isso significa que compradores e vendedores fazem pedidos não endereçados no sistema eletrônico. Se o preço e o volume propostos corresponderem, o negócio será registrado automaticamente. As últimas cotações refletem o consenso atual entre os licitantes sobre o valor do item. Esta é considerada a forma mais justa e transparente de determinar o preço de mercado. A igualdade de acesso dos comerciantes ao site garante a formação de um equilíbrio real entre oferta e demanda.

Garantias

A seriedade das intenções por trás de cada solicitação enviada ao sistema eletrônico é confirmada pela obrigação de pagamento e entrega do bem físico. A Bolsa de Mercadorias e Matérias-Primas de São Petersburgo possui um mecanismo cuidadosamente desenvolvido para monitorar a execução dos contratos. No momento da transação, tanto o vendedor quanto o comprador pagam uma quantia fixa em dinheiro como garantia. Ele é bloqueado pela administração da bolsa nas contas de negociação e garante o cumprimento pelas contrapartes de suas obrigações. O valor do depósito é geralmente uma pequena porcentagem do valor do contrato. Tal sistema de controle de risco atende aos padrões mundiais.

Negociaçãoderivados de petróleo

A Bolsa Internacional de Mercadorias e Matérias-Primas de São Petersburgo, em um estágio inicial de sua formação, concentrou seus esforços no desenvolvimento e popularização do comércio organizado de vários tipos de combustível. Quase dez anos depois, o sucesso deste projeto é inquestionável. Durante esse período, o volume anual de comercialização aumentou de 26.000 para 17 milhões de toneladas. A seção de derivados de petróleo oferece acesso a contratos de fornecimento de óleo diesel, óleo combustível, querosene de aviação e diversos tipos de gasolina. As mercadorias são expedidas por via férrea a partir de usinas de beneficiamento localizadas nas cidades do Distrito Federal Central. O lote mínimo é de 60 toneladas.

Os principais operadores do mercado russo de derivados de petróleo apreciaram a conveniência e os benefícios que a Bolsa Internacional de Mercadorias de São Petersburgo cria. A plataforma de negociação assume a responsabilidade pelas atividades de compensação e liquidação e oferece aos participantes garantias de entrega e pagamento. Além disso, um sistema totalmente eletrônico permite que os traders concluam transações independentemente de sua localização geográfica. De acordo com a intenção original, o intercâmbio assegura o funcionamento de um mecanismo de formação de preços justo e transparente para produtos refinados e contribui para a criação de condições para o desenvolvimento da concorrência natural.

Gás Natural

Em 2014, a abertura de uma novaa secção destinada à celebração de contratos de "combustível azul". Um gigante da economia nacional como a empresa Gazprom participou ativamente na criação de uma plataforma de negociação para fornecedores e consumidores de gás natural. Este projeto também recebeu apoio do Departamento de Energia. Ao contrário da exportação de petróleo bruto, que pode ser entregue em qualquer lugar do planeta por meio de navios-tanque, a venda de gás natural tem sérias restrições associadas à localização geográfica dos hubs (centros de distribuição). Por esta razão, os preços do "combustível azul" são formados localmente, e não a nível global. Esta circunstância torna especialmente importante a existência de um mercado doméstico centralizado, onde este transportador de energia é livremente comprado e vendido.

Índices

A bolsa usa os resultados da negociação para criar ferramentas convenientes de monitoramento de preços. Os resultados das transações tornam-se a base dos índices, que são calculados e divulgados diariamente. Hoje representam o custo médio dos contratos de derivados de petróleo. Os índices refletem a dinâmica de variação dos preços dos combustíveis mais líquidos. As informações transmitidas pela bolsa ajudam o público em geral a ter uma visão realista da situação do mercado de petróleo russo.

Graus de referência

O processo de formação do preço do "ouro negro" no mundo é ambíguo. Muitos tipos de petróleo bruto não estão disponíveis nos pregões globais e não sãoestão diretamente envolvidos no processo de precificação. Fornecedores e consumidores de hidrocarbonetos em todos os países usam os chamados graus de referência como guia. Estes incluem o WTI de origem ocidental do Texas e o blend Brent europeu do Mar do Norte. Com base em suas cotações atuais, são calculados os preços de outras variedades. Tal mecanismo para determinar o valor cria amplas oportunidades de manipulação.

O preço da variedade nacional mais famosa dos Urais está atrelado à marca de referência europeia. Para atender à necessidade há muito atrasada de um indicador russo independente do custo do "ouro negro" no leilão em São Petersburgo, um contrato de prazo fixo para a entrega física dos Urais foi colocado em circulação. Este instrumento pode se tornar uma referência alternativa para os preços dos hidrocarbonetos se sua liquidez atingir um nível significativo.