Ouro e reservas cambiais dos países do mundo. O que é - uma reserva de ouro e divisas?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Última modificação: 2023-12-17 10:38

Reservas de ouro e divisas são as reservas de divisas e ouro do país. Eles são mantidos no Banco Central. Esses recursos estão à disposição dos órgãos governamentais. As reservas de ouro e câmbio são utilizadas em liquidações de transações de comércio exterior, para pagamento de dívidas externas e internas do país, bem como para projetos de investimento.

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Reservas de ouro e divisas são necessárias para cobrir o excesso temporário de pagamentos de vários tipos de pagamentos internacionais sobre as receitas orçamentárias. O tamanho das reservas mantidas pelo banco central do país é um indicador importante. Seu valor caracteriza a capacidade do Estado de efetuar pagamentos constantes relacionados a pagamentos externos.

Em outras palavras, as reservas cambiais são ativos financeiros de alta liquidez. Eles estão sob o controle dos órgãos estatais que realizam a regulação monetária.

Esses recursos, se necessário, são usados para financiar o déficit resultante na balança de pagamentos do país.

Sinais de ouro e reservas cambiais

A ação do banco central do país tem as seguintes características:

-são reservas nacionais de alta liquidez, que estão entre os principais instrumentos de regulação estatal na implementação de pagamentos internacionais;

- comprovam a solidez financeira do Estado;

- são o garante da estabilidade da moeda nacional;- asseguram o cumprimento ininterrupto das obrigações internacionais do país.

Composição das reservas cambiais

As ações do Banco Central do Estado são divididas em dois grupos de ativos. A primeira delas inclui o ouro, que pode estar em moedas e barras, além de platina, prata e diamantes. Esses ativos sempre podem ser colocados à venda ou usados de outra forma, o que permitirá que você cumpra suas obrigações de pagar a dívida externa.

O ouro e as reservas cambiais do segundo grupo são fundos em moeda estrangeira. Na Rússia, inclui o euro e o dólar americano. Os ativos do segundo grupo em nosso país são representados pela moeda do Japão, além de posições e direitos especiais no FMI.

Gestão de reservas de ouro e divisas

Foram desenvolvidos e estão em operação três modelos que determinam a relação de disposição e distribuição das reservas estaduais. As reservas de ouro e divisas são propriedade do Tesouro ou do Ministério das Finanças. Ao mesmo tempo, funções puramente técnicas são atribuídas ao Banco Central.

Algumas reservas de ouro e divisas dos países do mundo estão sujeitas a um mecanismo de gestão específico que foi escolhido peloTesouro nacional. Assim, por exemplo, acontece no Reino Unido.

As reservas de ouro e divisas dos países do mundo podem ser detidas pelo Banco Central do país. Ele também é o gerente dessas reservas. Este modelo é adotado na Alemanha e na França. Os bancos centrais desses países administram suas reservas de ouro e divisas e tomam decisões independentes sobre a estrutura de construção de reservas estatais. Modelos mistos de alienação e propriedade de ouro e reservas cambiais são adotados na Rússia, Japão e EUA.

Requisitos de estoque do governo

As reservas que cada país cria são seguros. Eles são capazes de proteger a economia nacional de qualquer estado de possíveis riscos macroeconômicos. Nesse sentido, as reservas de ouro e divisas do Banco Central devem atender a uma série de requisitos. Uma delas é a versatilidade. Isso significa que pode ser usado em todas as indústrias e aplicações.

As reservas de ouro e divisas também devem ter a capacidade de se mover rapidamente no espaço.

Qualquer colocação de ações prevê seu retorno ao longo do tempo. É por isso que a manutenção e formação de reservas de ouro e divisas exige certos custos. O Banco Central não recebe receitas da estocagem de estoques. No entanto, com um número suficientemente grande deles, o estado pode decidir emitir empréstimos a outros países com juros.

Impacto na inflação

As reservas de ouro e divisas do país têm impacto no crescimento da depreciação da oferta monetária? Esta questão ainda é controversa. Existe um certoa visão de que com o crescimento das reservas, a quantidade de oferta de moeda no país diminui, o que ajuda a reduzir a inflação. No entanto, a maioria dos estudiosos não concorda com essa posição. Eles argumentam que com o crescimento das reservas do governo, a taxa de inflação no país certamente aumentará.

Título da reserva de ouro e câmbio

Fornecer um certo nível de ações do governo permite que você execute uma série de tarefas. Entre eles estão os seguintes:

- apoiar a moeda do país;

- manter a confiança na política do governo;

- gestão monetária;

- evitar choques durante uma crise reduzindo a vulnerabilidade externa e mantendo a liquidez dos recursos financeiros em moeda estrangeira;

- manutenção da classificação do país como estado confiável e autoconfiante;- papel de sustentação da moeda nacional, lastreado em ativos externos.

Reservas de ouro da Rússia

As reservas do Banco Central do nosso país são formadas por duas partes. Um deles é o excesso de receita recebido pelo orçamento federal. Foi a partir deles que em 2004 ocorreu a formação do fundo de estabilização da Federação Russa. O segundo componente são as reservas internacionais, que são administradas pelo Banco da Rússia. Esses fundos, expressos em moeda estrangeira, têm diferentes funções e fontes de formação. No entanto, nesta fase, seu investimento na economia do país é considerado inadequado.

As reservas de ouro e divisas da Rússia, em 22 de novembro de 2013, totalizavam 505,9 bilhões de dólares americanos. A sua quota principal recai sobre euros e dólares (90%). Nove por cento é ouro.

O ouro e as reservas cambiais da Federação Russa são apresentados principalmente em dólares americanos (mais de 64%). Apenas vinte e sete por cento da estrutura de estoques são alocados ao euro. Esses indicadores atestam a orientação para o dólar das operações de exportação e importação dos fabricantes russos.

Há uma tendência de crescimento dos ativos cambiais mantidos nas reservas do Banco Central. Isso é facilitado pelo fortalecimento do mercado de ações russo. Nesse sentido, a participação do ouro monetário nas reservas está diminuindo constantemente. Isso se deve a uma queda na confiabilidade desses investimentos. Nas últimas duas décadas, o crescimento do preço do ouro ficou muito atrás dos processos inflacionários. Além disso, esse ativo não é líquido. Não pode ser convertido em dinheiro em um curto espaço de tempo. Além disso, o ouro não traz nenhuma receita para o Banco Central. Nesse sentido, fica clara a mudança de ênfase em favor dos ativos cambiais.

Tendências semelhantes são típicas de outros países. Os bancos centrais de vários estados (Holanda, Bélgica, Austrália, etc.) já começaram a vender ouro de suas reservas.

Reservas de ouro dos EUA

As reservas da América incluem toda a moeda que está em circulação. Isso não leva em conta os fundos que se encontram nos cofres de dinheiro das autoridades. Além disso, a composição das reservas de ouro e divisas dos EUA inclui as finanças dos bancos comerciais armazenadas nas contas dos bancos estaduais de reserva.

Ao calcular o saldo do dólar estendidoinclui a base monetária, constituída pela dívida das autoridades, decrescendo pelo valor desses passivos que estão no balanço do Federal Reserve System. Ao calcular este indicador, leva-se em consideração o valor dos passivos e ativos internacionais das autoridades do país.

As reservas de ouro e divisas dos EUA (de acordo com a análise) fornecem apenas quinze por cento da oferta monetária. Se aqueles que são detentores de títulos do governo decidissem resgatá-los por causa de sua f alta de confiança no dólar, então o valor da segurança da oferta monetária seria de apenas três por cento.

Os EUA continuam sendo os maiores detentores de ouro do mundo, apesar do volume atual desse metal precioso ser quase três vezes menor do que o máximo do pós-guerra. Ao mesmo tempo, as reservas totais do Banco Central da Europa e de todos os países europeus somam mais de dez mil toneladas de ouro, o que é superior a esse indicador nos Estados Unidos.

Economistas analisam dados sobre a proporção de reservas de ouro disponíveis para o país e o valor de sua dívida pública. Nesse sentido, a Suíça é a melhor posição e os Estados Unidos a pior.

Para se tornar o primeiro entre os estados da comunidade mundial em termos de volume de ouro acumulado, os Estados Unidos da América foram permitidos por sua posição geográfica e características geológicas. Somente durante os primeiros cinco anos da chamada "corrida do ouro" foram extraídas cerca de trezentas e setenta toneladas de metais preciosos. Isso explica a alta participação do ouro na reserva estadual do país. Atualmente é cerca de setenta e quatromeio por cento. Em termos de massa, são 8.133,5 toneladas.

Também é bastante natural que o maior cofre de ouro do mundo tenha sido construído nos EUA. É propriedade do Banco da Reserva Federal. O fato de a zona do euro possuir maior quantidade de metal amarelo em valor nominal é explicado pelo fato de o Fundo Monetário Internacional estar localizado em seu território. No entanto, as reservas de ouro na Europa estão sob o controle do Congresso dos Estados Unidos. Mesmo a decisão de vender o metal precioso deve estar sujeita a uma resolução dos EUA.